Quels sont les placements financiers sans risque ?

Il existe différents profils d’investisseurs : quel est le vôtre ? La tolérance au risque est un élément clé pour le déterminer. Le contexte économique actuel vous incite à sécuriser votre épargne ? Vous ne souhaitez prendre aucun risque car vous aurez besoin de votre épargne à court terme ? Découvrez quels sont les placements sans risque avec Primonial.

Il existe plusieurs types de risques pour les investisseurs et notamment :

• Le risque de marché : le prix d’un produit varie à la hausse ou à la baisse en fonction de la conjoncture. Par exemple, les actions cotées sont soumises au risque de marché.
• Le risque de liquidité : c’est l’impossibilité de vendre ses actifs pour récupérer son capital.
• Le risque de change : il s’agit ici des variations de valeur des différentes monnaies mondiales. L’exposition à ce risque a lieu si vous investissez dans des placements en devises étrangères.
• Le risque de contrepartie : ce risque intervient si le cocontractant ne tient pas ses engagements, par exemple si un assureur fait faillite.
• Le risque de « cygne noir » : il s’agit d’un risque imprévisible de très faible probabilité. La crise du COVID en est un bon exemple.

Un placement sans risque limite au maximum les possibilités de survenance d’une de ses situations. Cependant, l’absence de risque totale n’existe pas. Voici les investissements les plus fiables.

Les livrets d’épargne bancaire

Il existe d’un côté les livrets d’épargne réglementés, dont les conditions de dépôt et de rémunération sont fixées par l’État. Le plus célèbre est le livret A. La totalité des sommes déposées est garantie par l’État, cependant son plafond de versement est limité à 22.950 euros, hors intérêts. En complément, il est possible d’avoir un livret de développement durable et solidaire (LDDS), dont le plafond est limité à 12.000 euros. Ou encore un livret d’épargne populaire (LEP) à la condition de ne pas dépasser un certain revenu fiscal de référence. Pour celui-ci, le plafond vient juste d’être relevé de 7.700 euros à 10.000 euros.

Il existe également des livrets d’épargne non réglementés, proposés par des banques, qui déterminent les taux de rémunération. Les sommes déposées sont garanties par le fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR), à hauteur de 100.000 euros pour la totalité des dépôts faits par un épargnant.

Les livrets disposent d’une excellente liquidité. Les versements peuvent être récupérés immédiatement et à tout moment. Le livret A ou le LDDS bénéficient d’un taux de rendement de 3 % par an, au moins jusqu’en janvier 2025. Ils sont en plus exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Les autres livrets d’épargne peuvent afficher des taux supérieurs, mais attention il peut s’agir d’une offre promotionnelle et donc temporaire. De plus, les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (soit un prélèvement de 30 % sur les intérêts).

Investir sans risque avec les fonds en euros

Les supports en euros des contrats d’assurance vie représentent aussi des investissements aux risques limités. Ils sont garantis par les compagnies d’assurance. Ainsi, vous ne pouvez pas perdre le capital investi, une fois déduits les éventuels frais d’entrée et de gestion. En 2022, le rendement moyen des fonds en euros s’est établi à 1,91 %, selon l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.

La liquidité des fonds en euros est importante, il est possible d’effectuer des rachats à tout moment. Les gains générés par les fonds en euros sont soumis aux prélèvements sociaux (soit 17,2 %) chaque année. En cas de rachat, seules les plus-values sont imposées. Et au-delà de la 8e année du contrat, la fiscalité devient plus intéressante grâce à un battement fiscal sur les gains de 4.600 euros pour une personne seule ou de 9.200 euros pour un couple.

Dans le cadre d’un investissement non garanti, ni l’État ni l’assureur ou tout autre organisme gérant le produit ne se portent garant pour garantir les sommes investies. Il existe par conséquent un risque de perte en capital pour le client.

Cependant, ce type d’investissement offre une gamme d’actifs suffisamment variés pour offrir des niveaux de risques en mesure de répondre aux profils d’investisseur variés, des plus prudents vers des profils acceptant davantage de risques.

Les solutions présentées ci-après présentent toutes un risque de perte en capital et peuvent présenter des niveaux de risque différents selon les caractéristiques du produit. Préalablement à tout investissement, il convient de prendre connaissance de la documentation commerciale et réglementaire en vigueur afin d’appréhender les caractéristiques et les risques associés au produit.

Les unités de compte immobilières

Les unités de compte sont des produits non garantis en capital. Les différents actifs immobiliers offrent une prise de risque limitée.

• SCPI (Société civile de placement immobilier).
• SCI (Société civile immobilière).
• OPCI(Organisme de placement collectif immobilier).

Les unités de compte immobilières permettent de profiter de la constance de la pierre, qui bien qu’exposée à des cycles, offre une bonne stabilité sur le long terme. Par rapport à un investissement immobilier en direct elles offrent plusieurs atouts. :

• Il n’est pas nécessaire d’investir un capital de départ important ;
• La gestion immobilière locative est déléguée à des professionnels ;
• Dans le cadre de l’assurance vie, l’immobilier profite d’une bonne liquidité (la liquidité étant assurée par la compagnie d’assurance).

Dans un contexte inflationniste de remontées des taux d’intérêts des prêts immobiliers, il est important de penser à son investissement avec soin.

Les produits structurés

Il s’agit d’un placement composé de plusieurs produits financiers, dont le rendement est lié à un indice de référence (un indice, un panier d’actions, une obligation, une devise…).

Chaque produit structuré est unique, les différentes caractéristiques dont l’objectif de rendement sont connus au moment de la souscription, en fonction de différents scénarios de marché. La durée d’investissement est aussi fixée dès le départ. Certains produits proposent également une protection, totale ou partielle, du capital à l’échéance de l’investissement.

Les obligations

L’obligation est une part de la dette d’une entité publique (État ou collectivité territoriale) ou d’une entreprise, à la recherche de liquidités pour financer son développement ou ses activités

En échange du prêt, l’émetteur de la dette verse des intérêts, sous la forme de coupons. À une échéance définie à l’avance, le capital de départ est remboursé.

Les obligations présentent un risque de défaut, si l’émetteur n’est pas en mesure de rembourser le capital emprunté. Néanmoins, les obligations émises par des États à la forte solidité financière sont considérées comme étant à faible risque. Le fait de vendre des obligations avant leur échéance vous expose aussi à des risques de perte, en raison de la variation des taux, ou à des risques de liquidité.

Même en ayant un profil prudent, la diversification de vos placements est importante. Cependant, compter uniquement sur le Livret A ou sur le fonds en euros pour développer votre patrimoine n’est pas suffisant. Le rendement va de pair avec une certaine prise de risque, et il sera nécessaire de diversifier votre épargne dans des actifs un peu plus risqués. Toutefois en ayant un horizon de placement long, et en faisant des investissements progressifs, vous serez moins exposés aux fluctuations de marchés.

Pour mettre en place la bonne stratégie de diversification de vos investissements tout en respectant votre sensibilité aux risques, faites-vous accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine.

Les 3 points clés à retenir :

• Les placements les moins risqués sont ceux dont le capital est garanti et dont la liquidité est immédiate.

• Pour optimiser les rendements tout en réduisant et mutualisant ses risques, il est conseillé de diversifier vos actifs.

• Appuyez-vous sur les conseils des experts en gestion de patrimoine de Primonial pour optimiser vos risques et vos rendements.