PER : une solution d’épargne flexible

Pour profiter au maximum de votre PER, il convient d’adapter en conséquence les placements que vous y réaliserez. Attention, la manière dont vous allez gérer votre épargne est en effet très importante et elle évoluera notamment en fonction de votre âge. En fonction des contrats, le PER offre jusqu’à trois types de gestion : la gestion à horizon, la gestion libre et la gestion pilotée. Passage en revue.

1- Le PER et la gestion à horizon

La gestion à horizon adapte l’allocation en fonction de l’âge du client et du nombre d’années restants avant sa date de départ à la retraite. Plus l’investisseur se rapproche de la date prévue de son départ à la retraite, plus l’allocation va se sécuriser. Les grilles d’investissement sont définies par l’assureur du contrat.

Elles se déclinent en plusieurs profils : prudent (ou modéré), équilibré et dynamique. La différence entre ces trois orientations de gestion réside dans le choix et/ou la proportion des supports financiers, plus ou moins dynamiques et risqués.

2- Le PER et la gestion libre

La gestion libre donne l’accès à un panel de fonds particulièrement large, allant des fonds en euros, souvent de nouvelles générations, aux unités de compte1 classiques, construites à partir d’actions et d’obligations, mais aussi des supports immobiliers, de produits structurés voire de private equity. Vous êtes en autonomie pour construire votre allocation d’actifs. Vous pouvez choisir parmi les supports éligibles au contrat. Attention, tous ne présentent pas la même stratégie ni la même zone géographique d’investissement ni le même niveau de risque. Il convient donc d’adapter votre sélection à votre profil investisseur et à vos objectifs.

Sans oublier que la diversification des supports permet de diluer le risque de votre investissement. En cours de vie du contrat, vous pourrez être amené à faire évoluer votre allocation d’actifs en procédant à des arbitrages. Attention néanmoins, les arbitrages peuvent engendrer des frais. Vous pouvez vous référer à la notice du contrat pour les connaître. Les arbitrages vous permettront notamment d’adapter la répartition de votre épargne au contexte économique et financier mais aussi à votre horizon de placement.

3- Le PER et la gestion pilotée

La gestion pilotée (ou gestion sous mandat) permet de déléguer la sélection des supports à des professionnels de l’investissement. Ces derniers construisent une allocation d’actifs et la font évoluer dans le temps selon leurs anticipations et l’évolution des marchés boursiers. Disponible au sein de certains contrats, la gestion pilotée se décline en général en plusieurs profils ou stratégies de gestion.

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Per : bien choisir son mode de gestion et son allocation

Avant de faire votre choix, vous devez être conscient que le mode de gestion déterminera votre niveau d’implication dans le choix des supports d’investissement. En optant pour la gestion libre, vous devrez consacrer beaucoup de temps afin de suivre et modifier vos placements en fonction des évolutions des marchés. En revanche, sur les deux autres types de gestion, vous déléguez la gestion. En contrepartie, vous serez amené à payer des frais de gestion.

Sachez qu’il vous est possible, en fonction de votre contrat, de choisir de placer une partie en gestion à horizon et une autre partie en gestion libre. Enfin, il est important de souligner qu’une allocation n’est jamais figée. Vous pouvez la faire évoluer au fil du temps. Ainsi, plus vous vous approchez de la date de sortie, plus vous pouvez opter pour des placements sécurisés.

Pour déterminer la meilleure allocation possible en fonction de votre profil d’investisseur et de vos objectifs patrimoniaux, n’hésitez pas à vous faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine.

Cet article fait partie du dossier « Bien préparer sa retraite avec le PER ».