La Banque Postale AM (LBP AM) entre en négociations exclusives avec le Groupe Primonial en vue de l’acquisition de 100% du capital de La Financière de l’Échiquier

La Banque Postale, un des leaders européens de la bancassurance, entend accélérer sa diversification et le développement de ses moteurs de croissance, en France comme à l’étranger. La transaction envisagées’inscrit pleinement dans ce cadre.

Cette opération permettrait à La Banque Postale Asset Management (LBP AM), filiale de La Banque Postale (à 75%) et d'Aegon Asset Management (à 25%), de conforter son positionnement de gérant deconviction multi-spécialiste avec un encours sous gestion combiné de 67 milliards d’euros, d’élargir saprésence à 9 pays en Europe et d’étendre sa gamme de produits.

En préservant et combinant les forces des trois marques du nouvel ensemble, LBP AM, LFDE et Tocqueville Finance, la transaction donnerait naissance à un acteur européen incontournable de lagestion de conviction, aux performances financières reconnues, et reposant sur un socle de valeurspartagées en faveur d’une finance responsable. Le nouvel ensemble s'appuierait sur les effectifs et leséquipes dirigeantes existants et bénéficierait de nouveaux avantages stratégiques :

• Capacité à accélérer le développement en France et en Europe, en s’appuyant sur les canaux de distribution des trois entités pour tous les produits du nouveau Groupe LBP AM ;
• Gamme de produits enrichie pour tous les clients de chaque entité ;
• Expertise de référence en Europe en investissements ISR, capitalisant sur la puissance des outils etles approches méthodologiques des trois entités pour enrichir la gamme de solutions financedurable ;
• Soutien d’un actionnariat de long terme, donnant au nouvel ensemble les moyens de déployer son plein potentiel et d’accélérer son développement en matière d'innovation et de performance.

Créée en 1991 et gérant 11 milliards d’euros d’actifs à fin 2022, LFDE s’est construite sur une culture entrepreneuriale qu’elle continuera à mettre au service de ses clients. Spécialiste de la gestion active etconcentrée, acteur de référence auprès des Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) et des clientsprivés, LFDE est également reconnue comme un partenaire stratégique de nombreux groupes bancaireset investisseurs institutionnels français. Parallèlement, LFDE a développé sa présence européenne avecune plateforme de vente dans 9 pays.

LBP AM, qui gère 56 milliards d’euros à fin 2022 (y compris Tocqueville Finance), offre un éventail de solutions d’investissement regroupant des expertises sur les actifs cotés (actions, convertibles, multiactifs, performance absolue et solutions quantitatives) et les actifs réels (dette infrastructure, immobilièreet privée entreprises, private equity), principalement pour le marché français des institutionnels et clientsparticuliers, notamment du Groupe La Banque Postale. Tocqueville Finance, filiale à 100% de LBP AM,est un acteur historique de la gestion de conviction actions, en très forte croissance depuis 2018 avec 12milliards d’euros sous gestion à fin 2022, et au style de gestion complémentaire de LFDE.

Philippe Heim, Président du Directoire de La Banque Postale,déclare : « L’acquisition de La Financière de l’Échiquier serait un accélérateur de croissance pour LBP AM, qui renforcerait ainsi sesactivités en intégrant des équipes reconnues. Par cette opération, LBP AM se hisserait sur le podiumdes gestionnaires multi-spécialistes de conviction en Europe et se donnerait la capacité de s’adresser àun éventail plus large de clients, grâce aux complémentarités de ses forces de vente. Le Groupe LaBanque Postale confirme ainsi sa volonté de développement pour ses activités de gestion d’actifs et àl’international »

Emmanuelle Mourey, Présidente du Directoire de LBP AM,déclare : « Nous nous réjouissons de ce projet d’acquisition de La Financière de l’Échiquier qui conforte le choix fait il y a 2 ans d’adopter unmodèle de gérant multi-spécialiste de conviction. Dans un contexte concurrentiel accru, cette opérationconstituerait un atout de poids pour renforcer nos canaux de distribution et poursuivre notre croissanceen France et en Europe. Je suis convaincue que la qualité des équipes en place et le partage d’uneculture commune d’innovation nous permettraient de répondre efficacement aux enjeux cruciaux denotre industrie et aux besoins de l’ensemble de nos clients en termes de performance financière et extrafinancière. »

Stéphane Vidal, Président du Groupe Primonial,déclare :« Comme nous l’avions anticipé en 2021, une nouvelle page devrait s’ouvrir pour La Financière de l’Échiquier, qui, après 5 années decollaboration fructueuse au sein du Groupe Primonial, rejoindrait le Groupe La Banque Postale. LeGroupe Primonial resterait lié à LFDE par les partenariats commerciaux en cours, qui connaissent unbeau succès. Nous sommes extrêmement fiers de LFDE et de ses équipes. L’histoire que nous avonsécrite ensemble nous a beaucoup apporté à tous. »

Bettina Ducat, Directrice générale de La Financière de l’Échiquier, déclare : « En se rapprochant de LBP AM, LFDE aborderait une nouvelle étape d’une histoire entrepreneuriale commencée il y a plusde 30 ans. Au sein du Groupe Primonial depuis 2019, le profil de LFDE s’est beaucoup enrichi, en sedéveloppant avec succès à la fois géographiquement mais aussi avec de nouveaux produits et vers denouveaux segments de clientèles. LBP AM est un acteur solide qui a de grandes ambitions et quientendrait capitaliser sur la marque LFDE en s’appuyant sur ses dirigeants et ses collaborateurs, touten préservant l’autonomie et l’agilité qui la caractérisent depuis toujours. »

Le Groupe La Banque Postale et le Groupe Primonial annoncent avoir conclu ce jour un protocole d'accord portant sur le projet d'acquisition de 100% du capital et des droits de vote de La Financière del'Échiquier (LFDE).

L'éventuelle signature des accords définitifs par le Groupe La Banque Postale et le Groupe Primonial est soumise à l'information et/ou la consultation préalable des instances représentatives du personnelconcernées et devrait intervenir au cours du second trimestre 2023. Ce projet d’acquisition est parailleurs soumis à l’obtention de l'approbation de l’Autorité des marchés financiers et de l’Autorité de laconcurrence, et devrait être réalisé le cas échéant, d'ici la fin du troisième trimestre 2023.

A propos de la Banque Postale

La Banque Postale forme, avec ses filiales dont CNP Assurances, un bancassureur européen de premier plan, 11ème de la zone euro par la taille du bilan. Son modèle d’affaires diversifié lui permet d’accompagner 20 millions de clients personnes physiques et morales avec une gamme complète accessible à tous. Filiale du Groupe La Poste, La Banque Postale est une banque de proximité, présente sur tout le territoire avec 17 000 points de contacts dont 7 300 bureaux de poste. Leader de la finance durable, elle figure aux 1ers rangs des agences de notation extra-financière. Avec son plan stratégique « La Banque Postale 2030 », La Banque Postale se fixe l’ambition de devenir la banque préférée des Français, avec une offre intégrée et omnicanale de services de bancassurance articulée autour de trois marques distinctes : La Banque Postale, sa banque au quotidien, Ma French Bank, sa banque 100% mobile et Louvre Banque Privée, sa banque patrimoniale. Forte de son identité citoyenne, La Banque Postale se positionne au service d’une transition juste, répondant aux enjeux environnementaux, sociétaux, territoriaux et numériques.

A propos de La Banque Postale Asset Management

La Banque Postale Asset Management est détenue à hauteur de 75% par La Banque Postale et 25% par Aegon Asset Management. Gérant de conviction multi-spécialiste et leader de l’ISR, LBP AM propose quatre pôles d'investissements : le pôle actions par sa filiale Tocqueville Finance, le pôle actifs réels & privés, le pôle multi-actifs & performance absolue et le pôle solutions quantitatives. À ses clients investisseurs institutionnels, assureurs, mutuelles, grandes entreprises et distributeurs externes, elle présente une offre en fonds ouverts, fonds dédiés et mandats. Au 31 décembre 2022, les encours consolidés de LBP AM et sa filiale Tocqueville Finance s’élèvent à 56 milliards d’euros d’actifs gérés et distribués.

A propos du Groupe Primonial

Le Groupe Primonial, leader indépendant en gestion de patrimoine et en asset management, propose une gamme complète de solutions d’épargne investies dans un large éventail de classes d’actifs, en architecture ouverte.

Le Groupe est organisé en trois pôles : asset management immobilier, asset management financier et distribution. Son expertise est reconnue dans chacun de ces trois domaines. Avec plus de 58 milliards d’euros d’encours au 31 décembre 2022, le Groupe Primonial, déjà̀ présent dans de nombreux pays poursuit son développement international.

A propos de La Financière de l'Échiquier

Créée en 1991 par Didier Le Menestrel et Christian Gueugnier, La Financière de l’Échiquier est une des principales sociétés de gestion indépendantes en France, avec près de 11 milliards d’euros d’encours sous gestion et forte d’une équipe de plus de 140 collaborateurs. Son métier : la gestion d’épargne et de placements financiers pour le compte de clients particuliers, de conseillers en gestion de patrimoine et d’institutionnels. La Financière de l’Échiquier est également présente en Espagne, au Portugal, en Allemagne, Autriche, Suisse, Italie, ainsi qu’au Benelux.