La finance, acteur clé du développement durable

Selon le groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat, il faudrait 6 000 milliards de dollars d’investissement chaque année pour limiter le réchauffement climatique à 2 °C. Souvent décriée, la finance est aujourd’hui la clé dans la bataille contre le réchauffement climatique.

Conscients du rôle qu’ils peuvent jouer, les acteurs du secteur se sont organisés pour disposer d’un cadre d’analyse commun. Ainsi, pour faire leur sélection, la majorité des investisseurs évalue désormais la démarche RSE (Responsabilité sociale des entreprises) des sociétés. Pour cela, ils utilisent des critères ESG (Environnementaux, sociaux et de gouvernance) capable de refléter les engagements réellement pris. Mieux encore, les acteurs de la finance sont de plus en plus nombreux à prendre en compte ces critères pour choisir leurs investissements. Selon l'Association française de la gestion financière (AFG), « l’investissement socialement responsable (ISR) est un placement qui vise à concilier performance économique et impact social et environnemental en finançant les entreprises et les entités publiques qui contribuent au développement durable quel que soit leur secteur d'activité ». Ainsi, en influençant la gouvernance et le comportement des acteurs, l'ISR (l'Investissement Socialement Responsable) favorise une économie responsable.

Au 31 décembre 2019, l’encours de l’investissement responsable s’élevait selon l'AFG à 1 861 milliards d’euros, dont 546 milliards d’euros d’encours ISR (+ 32 % à périmètre constant) et 1 315 milliards d’encours pour les autres approches ESG (+ 21 %). Au niveau mondial, l'encours total des investissement ISR a atteint 17 100 milliards de dollars à fin 2019 d'après une étude de l'US SIF Foundation.

L’ensemble de la sphère financière est concerné. Du financement direct des entreprises aux produits les plus complexes, les banques agissent pour avoir un impact sur l’orientation des flux de capitaux vers des projets et des investissements plus respectueux. Peu importe que l’on considère cela comme un effet de mode ou de simples effets d’annonce, les faits sont là : ce sont bien des pans entiers de nos économies qui sont désormais favorisés par les politiques durables des établissements financiers.

Une tendance qui doit maintenant être soutenue par les particuliers. En tant qu’épargnant vous avez en effet un rôle extrêmement important à jouer. 61 % d’entre eux indiquent ainsi accorder de l’importance aux impacts sociaux et environnementaux de leurs placements². Dans le monde 30 % des encours ISR sont détenus par des particuliers en 2018, contre seulement 11 % en 2012³. Et la marge d’évolution est encore immense : 67 % des Français n’ont jamais entendu parler d’ISR⁴ et seulement 6 % des personnes interrogées indiquent s'être vu proposer de l'ISR par leur conseiller.

Pour convertir encore plus de particuliers, les acteurs de la finance doivent faire preuve de plus de transparence, un élément indispensable pour regagner la confiance du grand public. Des labels ont par exemple été mis en place afin de garantir que les fonds d’investissement sont bien engagés dans le financement de l’économie verte et de la transition écologique. Mais la simple mention ISR ou ESG dans l’intitulé des fonds ne suffit pas. Les acteurs de la finance doivent également faire preuve de pédagogie auprès de leurs clients. À ce titre, votre conseiller est à votre écoute pour vous renseigner sur les solutions existantes et celles qui pourraient s’insérer dans votre stratégie patrimoniale.