L'assurance vie pour commencer à investir

L’assurance vie a toujours été le mouton à cinq pattes de la gestion de patrimoine, selon Valérie Chays, directrice associée  chez Cyrus Conseil. Ça reste une enveloppe fiscale très intéressante, même si le fonds en euros ne joue plus son rôle pour obtenir des revenus sécurisés». Et, contrairement à une croyance populaire, les sommes ne sont pas bloquées pendant huit ans. Le capital reste disponible à tout moment, mais il est plus intéressant fiscalement d’attendre le huitième anniversaire de la souscription.

Avant, les rachats(retraits) sont soumis au « prélèvement forfaitaire unique de 30% (12,8% d’impôt et 17,2% de prélèvements sociaux). Ensuite, ils bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 € ou de 9 200 € pour un couple. C’est-à-dire qu’il n’y a pas d’impôt à payer sur cette somme, mais il reste toujours à s’acquitter des prélèvements sociaux (PS). Au-delà, le taux d’imposition est préférentiel, à 7,5%(ce qui fait donc un total de 24,2% avec les PS). Par exemple, avec 30.000 € de gain sur un contrat de plus de huit ans qui comptabilise au total 130 000€, il sera possible pour une personne seule de retirer jusqu’à 20.000 € sans imposition ([abattement/plus-value] × total du contrat).

Enfin, l’assurance-vie offre un avantage,et non des moindres: en cas de décès du titulaire, les bénéficiaires désignés profitent d’un régime fiscal très favorable, avec un abattement de 152 500€, puis une imposition à 20%.

DEUX TYPES DE PLACEMENTS

Ceux qui veulent toucher chaque année les fruits de leurs placements seront bien avisés de passer par une assurance vie pour réduire la facture fiscale.

A noter que les contrats offrent la possibilité de sortir également en rente viagère. Mais, pour une bonne récolte, il faut savoir, là encore, planter et mélanger aussi bien des choux que des carottes.

Au sein de chaque contrat dit « multisupport » (l’immense majorité), il est possible de placer son argent dans un fonds sécurisé dont le capital ne peut pas diminuer, le fonds en euros, ou bien dans des unités de compte (UC), qui comportent un risque de perte d’argent mais qui offrent de meilleures potentialités de gain. Ces dernières réunissent des fonds (OPCVM) en actions, en obligations ou encore de sociétés immobilières (SCPI,SCI,OPCI), voire des actions en direct ou du private equity. Le grand avantage étant que « la liquidité est assurée par la compagnie », souligne Yves Gambart de Lignières, conseiller en gestion de patrimoine : le titulaire n’a pas à se soucier de savoir comment se débarrasser de ses parts (à l’exception, parfois, du private equity).

L’ART DE LA DIVERSIFICATION

Les fonds en euros, de leur côté, n’ont rapporté que 1,4% en moyenne en 2019, selon les estimations des professionnels du secteur. Mais le dernier Baromètre 2020 de l’épargne-vie, publié par Facts& Figures, mais en évidence que la moyenne des fonds catégorisés comme « prudents », souvent composés d’obligations, avait moins rapporté que les fonds en euros. Autrement dit, le « prudent » est moins intéressant que le « sécurisé ».

Pour aller chercher du rendement, mieux vaut s’orienter vers des supports équilibrés et dynamiques,ou bien investis totalement en actions si l’on vise le long terme.

Vous trouverez en version PDF le tableau des 14 contrats d'assurance vie de qualité, ainsi que celui des 10 contrats aux fonds euros les plus performants.